تحلیل تکنیکال
1400-09-25 1400-09-25 10:13تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه ۱۸۰۰ معرفی شد.
محققانی نظیر ؛ ویلیام پی همیلتون ، رابرت ریا ، ادسون گولد و جانی نگی به تکامل نظریه داو کمک کردند.
بر اساس تحقیقات این افراد و نظریه ابتدایی آقای داو ، تجزیه و تحلیل تکنیکال تکامل یافت و صدها الگو و سیگنال از این طریق به وجود آمد.
انجمن cmt :
در این مجموعه تحلیل گران خبره یا تایید شده با استفاده از تحلیل تکنیکال به صورت حرفه‌ای پشتیبانی می شوند.
انجمن پس از سه سطح امتحانی که نگاه گسترده و عمیق به ابزار تکنیکال دارند، عضو این انجمن می شوند.
یکی از آزمون های آن دارا بودن گواهینامه تحلیل گر مالی( cfa ) است.
تحلیل تکنیکال یک روش تحلیلی برای پیش بینی جهت قیمتها از طریق مطالعه داده های گذشته بازار است .
به بیان دیگر تحلیل فنی برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی با تجزیه و تحلیل داده‌های قیمت از طریق فعالیت معامله گران است .
یکی از اصل های اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت یک بازار منعکس کننده تمام اطلاعات مربوط به آن بازار است.
بنابراین یک تحلیلگر فنی به تاریخچه الگوی یک اوراق بهادار یا کالا نگاه می کند نه به محرک خارجی نظیر رویدادهای اقتصادی ، بنیادی و خبری.
تحلیل تکنیکال برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی در روند قیمت و الگوهای مشاهده شده در نمودار به کار می رود.
تحلیلگران فنی بر این باورند که فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت اوراق بهادار می تواند شاخص های ارزشمندی از حرکت قیمت آینده بازار باشند.
برخلاف تحلیل بنیادی( فاندامنتال ) که تلاش می‌کند ارزش اوراق بهادار را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ، ارزیابی کنند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معاملات تمرکز دارد.
با استفاده از ابزارهای تحلیل فنی می توان برای شناسایی نقاط عرضه و تقاضا یک محصول بر اساس تغییرات قیمت و حجم معامله ، نقاط مناسب برای ورود و خروج از معامله پیدا کرد.
شاخص های فنی رایج و الگوهای نموداری شامل ؛ خطوط روند ، کانالها ، میانگین متحرک ، انواع الگوهای کندلی و شاخص‌های حرکت هستند.
برخی از شاخص‌ها عمدتاً بر روی شناسایی روند فعلی بازار از جمله مناطق حمایت و مقاومت متمرکز هستند ، در حالیکه برخی دیگر بر روی تعیین قدرت روند و احتمال ادامه آن متمرکزند.
به طور کلی تحلیلگران فنی به انواع گسترده شاخص‌های زیر توجه می‌کنند :
۱. روند قیمتی
۲.الگوهای نموداری
۳.شاخص های حجم
۴. اسیلاتور
۵.میانگین متحرک
۶.سطوح مقاومت و حمایت
۷. ابزار gann
۸. ابزار فیبوناچی
و …
تکنیک های زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارد. طرفدار تکنیک های مختلف به عنوان مثال تجزیه و تحلیل کندل استیک که قدیمی ترین شکل تجزیه و تحلیل فنی است که توسط یک تاجر غلات( برنج) ژاپنی توسعه یافته است .
الگوهای هارمونیک نظریه داو و نظریه امواج الیوت و غیره در این دسته نیز جای دارند.
تحلیل تکنیکال ؛ قیمت، حجم ، روانشناسی بازار ، جریان پول و سایر اطلاعات بازار را تحلیل می‌کنند.
در حالیکه تحلیل بنیادی به حقایق شرکت ، بازار ، ارز و کالا می‌پردازند.
اکثر کارگزاری های بزرگ و یا گروه های تجاری یا موسسات مالی معمولاً دارای تیم تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی هستند.
تحلیلگران فنی بر این باورند که قیمت ها به صورت جهت‌دار یعنی به سمت بالا ، پایین، یا یک طرفه (مسطح) یا ترکیبی از روندها حرکت می کنند.
تعریف اولیه روند قیمت در اصل توسط نظریه داو ارائه شد.
از آنجایی که رفتار سرمایه‌گذاران اغلب تکرار می‌شود ، افراد تکنیکالیست معتقدند که الگوهای قیمتی قابل تشخیص و قابل پیش بینی هستند.
شناخت این الگو ها می تواند به تکنیکالیست ها اجازه دهد تا معاملاتی را انتخاب کند که احتمال موفقیت بالاتری دارد.
برخی از باگ های تحلیل تکنیکال این است که تاریخ همیشه تکرار نمی شود و همچنین در برخی از موارد خیلی کم ، دقیق کار می کند.
ماهیت تکراری حرکات قیمت اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می شود که بر اساس احساساتی مانند ترس و هیجان قابل پیش بینی است.
اگر بخواهیم تحلیل تکنیکال را بر روی چارت استفاده کنیم که ببینیم آیا این تحلیل درست است یا نه اصطلاحاً به آن بک تست می گوییم.
بک تست اغلب برای شاخص های فنی انجام می‌شود اما می‌توان آن را برای بیشتر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مانند تحلیل بنیادی نیز اعمال کرد.
از کتابهای معروف در زمینه تحلیل تکنیکال می‌توان به کتاب تحلیل تکنیکال اثر جان مورفی اشاره کرد.
کتاب های نظیر کندل شناسی ژاپنی و دایره المعارف اندیکاتور ها و مبانی تحلیل تکنیکال و غیره نیز در این دسته جای دارند.
اینکه آیا تحلیل تکنیکال واقعاً کار می‌کند یا خیر موضوعی بحث برانگیز است .
روش‌های بسیار متفاوتی وجود دارد و تحلیلگران فنی مختلف گاهی اوقات می توانند بر روی یکی سری از داده های قیمت تحلیل‌های متفاوتی داشته باشند که هر کدام به نوبه خود درست است .
